烟台万华INSERT INTO [lzx].[dbo].[tb_new]([id],[type],[title],[source],[personal],[image],[contents],[time],[number]) VALUES (600309)：由MDI提供商向聚氨酯综合方案提供商转型。

聚氨酯外墙保温材料推广只是时间和政策问题。烟台万华由MDI提供商向聚氨酯综合解决方案提供商转型。

维持公司2011/2012/2013年EPS分别为1.01/1.24/1,51元的预测INSERT INTO [lzx].[dbo].[tb_new]([id],[type],[title],[source],[personal],[image],[contents],[time],[number]) VALUES (2010年0.92元)，考虑到公司扩产项目占未来MDI需求增量的绝大部分以及公司未来向聚氨酯综合方案解决商转型，我们给予公司2011年22倍PE的行业平均估值水平，对应目标价22元，维持“买入”评级。